Box 3 in den Niederlanden: Was sich 2028 ändert – und was noch offen ist

Wer in den Niederlanden anlegt, spart oder Immobilien besitzt, zahlt dort Steuer auf Einkünfte aus Vermögen, nicht über eine Abgeltungssteuer wie in Deutschland, sondern über Box 3, eine eigenständige Kategorie der niederländischen Einkommensteuer (inkomstenbelasting). Jahrelang funktionierte dieses System auf Basis einer pauschalen Rendite. Der Hoge Raad (Oberster Gerichtshof der Niederlande) erklärte es 2021 für europarechtswidrig. Seitdem befindet sich Box 3 im Ausnahmezustand und eine Gesetzesänderung steht bevor.

Ende Februar 2026 schien das neue Gesetz kurz vor dem Scheitern zu stehen: der niederländische Finanzminister Heinen kündigte überraschend an, den bereits von der Tweede Kamer verabschiedeten Gesetzentwurf über die tatsächliche Rendite in Box 3 (Wetsvoorstel Wet werkelijk rendement box 3) zurückzuziehen. Der niederländische Staatssekretär Eerenberg stellte kurz darauf klar, dass das Verfahren in der Eerste Kamer dennoch weiterläuft – mit dem erklärten Ziel, die Einführung zum 1. Januar 2028 zu sichern.

Für Personen, die nicht in den Niederlanden wohnen, kommt Box 3 nur bei Immobilien in den Niederlanden zum Tragen. Andere Vermögenswerte, wie Bankguthaben und Kapitalanlagen (unter 5 %) werden in den Niederlanden nicht besteuert. Der Rest dieses Beitrags befasst sich mit Box 3 insgesamt und ist daher nur für Personen, die in den Niederlanden wohnen relevant.

Die Kritik richtet sich vor allem gegen die Vermögenszuwachssteuer (vermogensaanwasbelasting): Buchgewinne können möglicherweise nie realisiert werden, und in einem schlechten Börsenjahr müssen Anleger unter Umständen Wertpapiere verkaufen, um die Steuer auf frühere Wertsteigerungen zu finanzieren.

Damit verbunden ist die Forderung der Zweiten Kammer (Anträge van Dijk und Vermeer), stattdessen auf eine vollständige Vermögensgewinnsteuer hinzuarbeiten, die erst bei Realisierung greift. Ein weiterer Kritikpunkt (Antrag Eerdmans/Bikker) ist das Fehlen einer rückwärtigen Verlustverrechnung. Zudem wird kritisiert, dass die im Entwurf enthaltene Definition von Start-up-Unternehmen den tatsächlichen Merkmalen von Start-ups und Scale-ups nicht gerecht wird.

Die niederländische Regierung hat mit einem Schreiben vom 6. März des Staatssekretärs für Finanzen reagiert. Sie will den Gesetzentwurf nachbessern, prüft die Einführung eines Verlustrücktrags ab 2029 und strebt mittelfristig den Wechsel zu einer Vermögensgewinnsteuer an, die erst bei Realisierung greift. Zusätzlich sind günstigere Regelungen für Start-ups, Scale-ups und Mitarbeiter-Aktienoptionen geplant und eine Anpassung der Definition.

Dennoch hält das Kabinett an der Einführung Anfang 2028 fest. Grund dafür ist, dass das bisherige Pauschalsystem nicht mehr tragfähig ist, ebenfalls nachteilige Effekte aufweist und zudem zu einem erheblichen haushälterischen Fehlbetrag von rund 2,4 Milliarden Euro pro Jahr führt.

Konkrete Umsetzung

Das niederländische Kabinett plant das System in zwei Etappen weiterzuentwickeln. Zunächst soll der laufende Gesetzesvorschlag noch angepasst werden. Konkret geprüft werden:

• Verlustverrechnung
• Steuerfreier Gewinnbetrag (heffingsvrij resultaat)
• Steuersatz
• Zurechnungsregel für Immobilien (vastgoedbijtelling)

Anschließend soll Box 3 zu einer vollständigen Vermögensgewinnsteuer weiterentwickelt werden, möglichst bereits ab 2029.

Wichtig: Größere Klarheit über die konkreten Anpassungen wird erst mit dem Haushaltstag (Prinsjesdag) im Herbst 2026 erwartet.

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